پیش بینی نوسانات بازارهای آتی های نفت با استفاده از مدلهای گارچ و مدلهای تغییر رژیم مارکوف گارچ

دراین مقاله مجموعه­ای از مدلهای مختلف garch استاندارد با گروهی از مدلهای تغییر رژیم مارکوف گارچ mrs-garch))­براساس توانایی آنها در­ پیش­بینی نوسانات بازارهای آتی­های نفت در افق­های زمانی یک روزه تا یک ماهه مقایسه می شود. به منظور صحه گذاشتن بر ثبات بیش از اندازه­ای که معمولاً در مدلهای garch یافت می­شود و بیانگر پیش­بینی­های نوسانات بسیار بالا وبسیار نامحسوس می­باشد، پارامترهای مدلهای mrs-garch که بین رژیم با نوسان بالا و پایین جابه­جا می شوند، مورد تجزیه و تحلیل قرار می­گیرند. برای پسماندها دو توزیع شرطی دنباله­ پهن و گوسی فرض می­شود، ودرجه آزادی می­تواند برای ثبت احتمال کشیدگی متغیر به زمان وابسته به حالت باشد. عملکرد پیش­بینی مدلهای رقیب توسط توابع زیان آماری مورد ارزیابی قرار می­گیرد. براساس این توابع، آزمون­های برابری توانایی پیش­بینی نوع    دیبولد- ماریانو و برتری توانایی پیش­بینی، مانند بررسی واقعیت وایت و تست spa هانسن بکار می­رود. تجزیه تحلیل های تجربی نشان می­دهد که طبق مجموعه گسترده­ای از توابع زیان آماری مدلهای mrs-garch عملکرد بهتری نسبت به مدلهای garch استاندارد در پیش­بینی نوسانات در­ افق­های زمانی کوتاهتر دارند و در افق های زمانی طولانی­تر مدلهای  garch نامتقارن استاندارد بهتر عمل می کنند. براساس این آزمون­ها وجود مدل بهتر از  mrs-garch­-t­رد می شود.